Stock Options For Cfo

Até que se tornou uma prática comum na última década para oferecer opções de estoque para um espectro relativamente amplo de funcionários, a maioria das pessoas se contentou em receber opções de estoque. Agora, mais esclarecido sobre a compensação se machucado pela desaceleração do mercado, os funcionários geralmente se perguntam se as opções que são oferecidas são competitivas com o que eles devem esperar de um empregador em sua indústria, para um funcionário em sua posição. À medida que mais informações se tornaram disponíveis sobre as práticas e funções das opções de compra de ações, os funcionários precisam de dados sólidos sobre as práticas de concessão de opções de ações. O salário pesquisou as tendências em empresas de alta tecnologia durante o boom ponto-com. Em uma inicialização, não é quantos é a porcentagem. Especialmente em empresas de inicialização de alta tecnologia, é mais importante saber qual a porcentagem da empresa que representa uma opção de opção de estoque, do que saber o número de ações que você obtém. Não é apanhado nos números, disse Keith Fortier, consultor de compensação com Salário. Em uma empresa iniciada, o significado está nas porcentagens. Em uma empresa de capital aberto, você pode multiplicar o número de opções, por vezes, o preço atual da ação, e depois subtrair o número de ações vezes o preço de compra, para ter uma idéia rápida de como Muitas opções valem a pena. Em uma empresa mais nova - onde as ações são menos líquidas - é mais difícil calcular o valor das suas opções, embora seja provável que valem mais se a empresa estiver bem do que as opções que você pode obter em uma empresa de capital aberto. Se você calcular qual a porcentagem da empresa que possui, você pode criar cenários quanto ao quanto suas ações possam valer à medida que a empresa cresce. É por isso que a porcentagem é uma estatística importante. Para calcular a porcentagem da empresa que você está oferecendo, você precisa saber quantas ações estão em circulação. Um usuário salarial conseguiu negociar uma semana extra de férias porque ele perguntou a seu potencial empregador esta questão. O valor de uma empresa - também conhecida como capitalização de mercado, ou quotmarket capquot - é o número de ações em circulação o preço por ação. Uma empresa de arranque pode ser avaliada em 2 milhões quando um empregado adiantado se junta à empresa, mas atinge um valor de 20 ou mesmo 200 milhões apenas um ano ou dois mais tarde. Sabendo que existem 20 milhões de ações em circulação, é possível que um potencial engenheiro de fabricação avalie se a concessão de contratação de 7.500 opções é justa. Algumas empresas têm um número relativamente grande de ações em circulação para que elas possam oferecer bolsas de opções que parecem boas em termos de números inteiros. Mas o candidato experiente deve determinar se a concessão é competitiva em termos da porcentagem da empresa que as ações representam. Um subsídio de 75.000 ações em uma empresa com 200 milhões de ações em circulação é equivalente a uma outorga de 7.500 ações em uma empresa de outra forma idêntica com 20 milhões de ações em circulação. No exemplo acima, o engenheiro engenheiro industrial representa 0,038% da empresa. Esta percentagem pode parecer pequena, mas traduz-se em um valor de concessão de 750 para o estoque se a empresa valer 2 milhões 7.500 se a empresa valer 20 milhões e 75.000 se a empresa valer 200 milhões. Subsídios anuais versus subsídios de aluguel em empresas de alta tecnologia Embora as opções sobre ações possam ser usadas como incentivos, os tipos mais comuns de bolsas de opções são subsídios anuais e subsídios de aluguel. Uma subvenção anual se repete anualmente até o plano mudar, enquanto uma concessão de aluguel é uma concessão única. Algumas empresas oferecem subsídios de aluguel e subsídios anuais. Esses planos geralmente estão sujeitos a um cronograma de aquisição de direitos, onde um funcionário recebe ações, mas ganha o direito de propriedade - ou seja, o direito de exercê-los - ao longo do tempo. Os subsídios anuales recorrentes geralmente são pagos a pessoas mais idosas e são mais comuns em empresas estabelecidas onde o preço da ação é mais nível. Em startups, a concessão de aluguel é consideravelmente maior do que qualquer concessão anual, e pode ser a única concessão que a empresa oferece no início. Quando uma empresa começa, o risco é mais alto e o preço da ação é menor, então as bolsas de opções são muito maiores. Ao longo do tempo, o risco diminui, o aumento do preço da ação e o número de ações emitidas para novas contratações é menor. Uma boa regra geral, de acordo com Bill Coleman, vice-presidente de compensação em Salário, é que cada nível na organização deve obter metade das opções do nível acima. Por exemplo, em uma empresa onde o CEO recebe uma concessão de contratação de 400.000 ações, os subsídios de opção podem parecer assim. Regra geral: cada nível obtém metade dos compartilhamentos do nível acima. Número de ações Fonte: Salário, janeiro de 2000. As Tabelas 1 e 2 mostram práticas de concessão recentes entre empresas de alta tecnologia que oferecem subsídios anuais e subsídios de aluguel, respectivamente. Os dados, que provêm de pesquisas publicadas, são expressos em porcentagens da empresa. Para ilustração, as subvenções também são expressas em termos de número de opções em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. O conjunto de dados inclui tanto startups como empresas estabelecidas, especialmente empresas apenas antes e logo após um IPO. Tabela 1. Práticas anuais de concessão de opções de estoque no setor de alta tecnologia. Subsídios anuais como percentual das ações em circulação Opções baseadas em 20 milhões de ações em circulação Executivo superior (2-5) Fonte: Salário, com base em dados compilados a partir de levantamentos publicados em janeiro de 2000. Tabela 2. Subsídios de aluguel de opção de estoque na alta tecnologia indústria. Alugar subvenções como percentual das ações em circulação Opções com base em 20 milhões de ações em circulação Serviços profissionais seniores 2º nível - 2º nível de engenharia - 2º nível financeiro - marketing Tecnologia sênior. Pessoal 2º nível - prof. Svcs. 2º nível - RampD Assoc. Consultor jurídico 3º nível - engenharia 3º nível - marketing Gerente de contabilidade - entrada Exenta técnica (sénior) Exenta técnica (intermediária) Exenta técnica (entrada) Exenta não técnica (sénior) Exenta não técnica (intermediária) Exenta não técnica (entrada) Fonte: Salário, com base em Dados compilados a partir de pesquisas publicadas a partir de janeiro de 2000. Observe que é raro que uma bolsa de opções de ações para alguém que não seja um CEO exceda 1 por cento. (Os fundadores normalmente mantêm uma porcentagem significativamente maior da empresa, mas suas ações não estão incluídas nos dados.) Para dar um exemplo extremo, se 100 funcionários receberam uma média de 1% da empresa, não haveria nada para alguém mais. Percentagens de propriedade em um evento de liquidez Como uma empresa se prepara para uma oferta pública inicial, uma fusão ou algum outro evento de liquidez (um momento financeiro em que os acionistas podem vender ou liquidar suas ações), a estrutura de propriedade geralmente muda um pouco. Em um IPO, por exemplo, executivos seniores de alto perfil geralmente são trazidos para fornecer credibilidade adicional e visão de gerenciamento. QuotWall Street, banqueiros de investimento e a comunidade financeira como um todo olhar para a equipe de gerenciamento ao avaliar uma oportunidade de investimento, disse Coleman. Os empregados que estiveram lá desde o início às vezes ficam surpresos ao ver um grande número de opções serem distribuídas perto do IPO, mas eles devem esperar. Apesar de diluir a sua propriedade, é feito para aumentar o valor da empresa, atraindo o mais alto nível de gerentes seniores e, assim, melhorando o potencial do investimento. As pessoas que projetam planos de opções de ações antecipam eventos de liquidez ao reservar grandes reservas de opções Para essas contratações em fase tardia. Como resultado, a estrutura de propriedade de uma empresa de alta tecnologia em um evento de liquidez se assemelha à da Tabela 3. Novamente, os números são expressos em termos de porcentagem de ações em circulação e número de ações em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. Os dados provêm de pesquisas publicadas e da análise de limas S-1. Tabela 3. Níveis de propriedade em um evento de liquidez na indústria de alta tecnologia. Níveis de propriedade como uma porcentagem de ações em circulação Propriedade com base em 20 milhões de ações pendentes pendentes sub sub create createerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) dim strAccpPageName, strHeadPos, strAccpArea obter url completo e torná-lo como minúsculas strAccpPageName Lcase (Request. ServerVariables (SCRIPTNAME)) resposta. write strAccpPageName: strAccpPageName get start position para o nome da área strHeadPos InStr (1, strAccpPageName,, 1) get strAccpArea direito (strAccpPageName, len (strAccpPageName) - strHeadPos) response. write strAccpPageName: strAccpArea obtenha a segunda posição para o nome da área strHeadPos InStr (1 , StrAccpArea, 1) remove strAccpArea para a esquerda (strAccpArea, strHeadPos - 1) response. write strAccpPageName: strAccpArea --------- selecione o caso LCase (strAccpArea) caso sobre a empresa strArea Caso ABU pesquisa avançada strArea ASE caso conselho strArea caso ADV Benefícios strArea BEN caso carreiras strArea CAR caso compensação strArea COM caso ecm strArea ECM caso empresa strA Rea case home strArea HP caso aprendizagem strArea LRN caso dinheiro strArea MON caso salário strArea SAL caso selftests strArea SFT caso pesquisa de sites strArea SSE caso smallbiz strArea fim selecionar discreto intNumJobBoards matriz fracaJobBanner redim arrayJobBanner (20) resposta. write chr (13) response. write resposta. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write intNumJobBanner 3 Response. Write Saiba mais para ganhar mais: para i 0 para intNumJobBanner -1 Response. Write Para encontrar artigos relacionados, sugerimos estas palavras-chave para Nossa função Pesquisar artigos. Palavras-chave: programa de compensação de incentivo do empregado de arranque posse de opção de estoque a longo prazo Esta é uma questão muito difícil de responder com qualquer precisão. Existem mais variáveis ​​do que a maioria das pessoas consideram ao conceder compensações de equivalência patrimonial. 1. O indivíduo é um fundador Se assim for, eles são e contribuinte da cotação ou há um desequilíbrio aceito nas contribuições do fundador 2. Qual é o objetivo do evento quotcorporate para a empresa IPO quotAquihirequot Growth para uma eventual grande aquisição 3. Qual é o potencial Tamanho para a indústria da sua empresa 10 de potencial limitado pode ter mais sentido 1 de enorme potencial 4. Quem pode ser seu investidor atual ou futuro Angels VCs (se assim for, eles serão os quotbigquot VCs ou outra pessoa. Cada um desses componentes, e geralmente um Um pouco mais, impulsionar o nível de concessão de estoque para qualquer posição, especialmente para os executivos. Uma coisa importante a observar é que a maioria das pesquisas mostra que 90-95 de todas as opções de ações concedem ao executivo são concedidas no momento da contratação. Tudo depois disso Tende a ser pequenos subsídios adicionais para garantir a retenção a longo prazo. Finalmente, quando você olha os dados, você deve levar em consideração a diluição. Uma 1 série de concessão-Série A, onde th A Round foi grande, não é nada como uma 1 concessão Post Series A, onde a rodada A foi um investimento de cotação nominal. Meu palpite é que a empresa oferecerá entre 1-2 se você não for fundador. 742 Visualizações middot Não para Reprodução middot Resposta solicitada por Tim Allen e Amy WalkerQue grande empresa estamos falando de quanto experiência o CFO tem em: gerenciar uma empresa deste tamanho trazendo uma empresa através de um IPO ou aquisição Qualitativa Embora existam obviamente Filosofias diferentes, um ótimo meio-campo para aguardar muito tempo para contratar um CFO e ter que pagar um enorme pacote de compensação de estoque de caixa é seguir o conselho de Christian Gheorghe na recente peça TechCrunch: Quando as Startups devem contratar um CFO, ou seja: quotdon039t wait too longquot E quotdon039t contratar muito highquot. A remuneração quantitativa dos empregados da empresa privada é notoriamente difícil de acessar com precisão. Ou os pontos de dados são muito poucos, muito velhos ou simplesmente erroneamente. A ferramenta de salário Wealthfront039s (Compare Startup Salary Equity Compensation) é uma aproximação aproximada do que os funcionários em várias funções de trabalho, com várias antiguidades, em diferentes geografias, são pagos em diferentes tamanhos de empresas. Embora esses dados ainda sofram dos mesmos problemas acima, o tamanho da amostra parece decente da divulgação da fonte: dados de 2014 para 15.305 não executivos em 183 empresas privadas de tecnologia. Exemplo de vida real: TSLA Aqui é um trecho do NYT Dealbook sobre a cobertura do pagamento da Tesla CFO039: Tesla, que fabrica carros elétricos, revisou sua previsão de lucros no primeiro trimestre, o que ajudou o seu estoque a aumentar 16% no dia. Naquele dia, o Sr. Ahuja empurrou os lucros de cerca de 573,000 no estoque da Tesla. O executivo converteu 20.000 opções em ações da Tesla em ações, que ele vendeu imediatamente. Ele recebeu as opções como parte de sua compensação. Leia a história completa aqui: The New York Times Disclaimer: I039m CEO da EquityZen. Um mercado para investimentos privados. Isso não é um conselho. Essas visualizações são minhas. 4.7k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas O que é um subsídio típico de ações para um CFO da empresa de risco de risco da série A. Qual porcentagem de opções pendentes (em uma base totalmente diluída) um conselheiro geral da empresa pré-IPO normalmente mantém Who039s o melhor CFO no Vale do Silício para qualquer público Ou empresas de tecnologia pré-IPO Qual é a porcentagem típica de concessão de ações para um VP em uma empresa pré-IPO O CFO de uma empresa de inicialização muito popular com valor de 1 bilhão geralmente obtém ações antes do IPO se eles estiveram lá desde o início relativo de A empresa (4-5 anos) O CFO não é um dos fundadores. Compensação: concessões de ações de quatro anos para novas contratações são padrão mesmo em empresas estabelecidas (Facebook, Google, Apple). O que acontece quando esta concessão se esgotou A empresa normalmente o estende ou é considerado mais como um bônus de login? Quão grande de uma concessão de estoque é típica para um VP em uma empresa de internet de pré-produtos, redonda e pequena. A porcentagem de equivalência patrimonial é apropriada para o papel do CFO para uma empresa da série A, série B Tenho 10k opções de ações adquiridas em uma inicialização pré-IPO. O que devo fazer agora Estou pensando em ingressar em uma empresa pré-IPO e me perguntando qual o valor das opções de ações que eu deveria pedir. Existe uma equação que possa ser útil com base na avaliação aproximada e no preço de exercício da empresa. Qual é o preço de exercício calculado para as opções de compra de ações? Concedido a um funcionário por uma empresa pós-IPO É igual ao preço atual das ações O que eram bolsas de ações pré-IPO eram como no Facebook para novos funcionários. Quando os IPOs de uma empresa, que tipo de compensação de ações normalmente implementa? As opções pré-IPO funcionam como parte da oferta de trabalho de uma empresa iniciante. Como o valor calculado me oferece 20 mil opções avaliadas em 1,1 milhão. O que isso significa Como os fundadores se apegam aos direitos de voto pré-IPO